Forum: Pharming » Pharming juni 2024 | IEX.nl (2024)

Een jonge vrouw komt bij haar dokter met klachten over pijn. “Waar doet het zeer?” vraagt de dokter. “Het doet overal zeer, u moet me helpen”, antwoordt de vrouw. “Wat bedoelt u met overal?” vraagt de dokter, “wees eens een beetje specifieker.”

De vrouw wijst met haar wijsvinger naar haar rechterknie en gilt: “Auw, dat doet zeer.” Daarna raakt ze haar linkerwang aan en gilt: “Ahh! Dat doet ook zeer.” Daarna raakt ze haar rechter elleboog aan, “Oooh, zelfs DAT doet pijn”, huilt ze.

De dokter controleert haar gedurende een tijdje bedachtzaam en vertelt haar daarna de diagnose, “U hebt een gebroken vinger.”

Zonder VUS patiënten
Zonder de nieuw geplande PID indicaties.

Pharming, een bedrijfswaarde van 510 miljoen
met een omzerverwachting van 280 miljoen (excl. Europa)

Europa 451.400.000 inwoners
Amerika 335.136.000 inwoners
Japan 124.352.000 inwoners
Canada 38.877.304 inwoners
Israël 9.646.300 inwoners

Pharming meldde vandaag problemen bij het CHMP ivm de chemie, productie en controles. Startmaterialen die helaas niet afdoende zijn om een goedkeuring te verkrijgen. De clockstop is daarmee verlengd tot 2026 wat een enorme domper is voor de belegger.
De Monitor voorspelde lang geleden in 2024 al geen enkel tabletje in de verkoop in de EU maar hier lijkt 2025 en 2026 nog bij te komen. Als in januauri 2026 pas naar een aangepaste productie gekeken wordt duurt het volgens Pharming nog lange tijd voor er afzonderlijk goedkeuring aangevraagd wordt per land. Leniolisib in Europa: niet vroeger dan 2027 de markt op. Helaas, voor de (ongeduldige) belegger.

Winstgevendheid blijft langer achter

Pharming heeft al aangegeven dat in 2024 een verlies verwacht wordt maar de kans is groot dat dit nog langer het geval gaat zijn. Door het achterblijven van de Europese goedkeuring en de extra kosten die gemaakt gaan worden ivm de chemie, productie en controles ivm de startmaterialen van de productie zal er opnieuw extra druk komen liggen op de winstgevendheid en zijn hogere en langere verliezen te verwachten.
De verliezen zijn ondanks verkoop in de US al groot, daar komt ook nog extra onderzoek bij voor de tweede indicatie startende in een lange fase II dat behoorlijk geld kost. Daar staat geen Europese verkoop tegenover, de verliezen zullen nog lang aan blijven. "Wij gaan enorm winstgevend worden", alleen duurt dat nog vele jaren. En dat vertelt Sijmen natuurlijk niet.

Leniolisib inkomsten laag

De inkomsten uit leniolisib blijven voorlopig laag. Uit de US blijkt dat het aantal nieuwe patiënten op betaalde medicatie maar matigjes groeit. Slechts TWEE nieuwe patiënten in Q1. In de laatste update bleek dat dit in Q2 niet veel hoger lag.

Leniolisib inkomsten EU ná terugloop Ruconest

Op de HAE markt is er veel beweging. Zo wil Kalvista nog dit jaar de NDA geregeld hebben en zijn ook andere concurrenten met makkelijkere toe te dienen medicatie of beter beschermende middelen fors op weg naar een markttoetreding. Dit betekent dat de komende jaren de verkoop van Ruconest steeds verder onder druk komt te staan. De verkoop groeit in aantallen nauwelijks tot niet. Dit komt de komende tijd verder onder druk te staan wat niet opgevangen wordt door de EU verkoop van leniolisib tegenwoordig

Dalende koers

De koers zal de komende tijd nog fors onder druk komen staan, al dan niet nog verder dalen.
Door de hoog oplopende kosten (en nog hoger door het CHMP verzoek de productie aan te passen) zal het verlies van Pharming blijven oplopen. Dit drukt de koers en grote investeerders zullen dit aandeel nog altijd links laten liggen. De komende jaren lijkt daarin weinig te veranderen wat de ongeduldige belegger zal wijzen tot het verlaten van dit aandeel om elders wel rendementen te boeken. Pharming zal de komende jaren de belegger niets te bieden hebben qua waardecreatie.

Pharming heeft ook nog steeds de overname in de ambities staan, dat gepaard zal gaan met een aandeelemissie. Pharming heeft de ambitie uitgesproken geld op te halen via de kapitaalmarkt.
Met de huidige aandeelkoers zullen hiervoor een fors aantal aandelen voor nodig zijn. De kleine belegger gaat dit betalen en de koers zal verder afzwakken.

quote:

De Monitor schreef op 31 mei 2024 13:53:

Pharming en de list of outstanding issues

Pharming meldde vandaag problemen bij het CHMP ivm de chemie, productie en controles. Startmaterialen die helaas niet afdoende zijn om een goedkeuring te verkrijgen. De clockstop is daarmee verlengd tot 2026 wat een enorme domper is voor de belegger.
De Monitor voorspelde lang geleden in 2024 al geen enkel tabletje in de verkoop in de EU maar hier lijkt 2025 en 2026 nog bij te komen. Als in januauri 2026 pas naar een aangepaste productie gekeken wordt duurt het volgens Pharming nog lange tijd voor er afzonderlijk goedkeuring aangevraagd wordt per land. Leniolisib in Europa: niet vroeger dan 2027 de markt op. Helaas, voor de (ongeduldige) belegger.

Winstgevendheid blijft langer achter

Pharming heeft al aangegeven dat in 2024 een verlies verwacht wordt maar de kans is groot dat dit nog langer het geval gaat zijn. Door het achterblijven van de Europese goedkeuring en de extra kosten die gemaakt gaan worden ivm de chemie, productie en controles ivm de startmaterialen van de productie zal er opnieuw extra druk komen liggen op de winstgevendheid en zijn hogere en langere verliezen te verwachten.
De verliezen zijn ondanks verkoop in de US al groot, daar komt ook nog extra onderzoek bij voor de tweede indicatie startende in een lange fase II dat behoorlijk geld kost. Daar staat geen Europese verkoop tegenover, de verliezen zullen nog lang aan blijven. "Wij gaan enorm winstgevend worden", alleen duurt dat nog vele jaren. En dat vertelt Sijmen natuurlijk niet.

Leniolisib inkomsten laag

De inkomsten uit leniolisib blijven voorlopig laag. Uit de US blijkt dat het aantal nieuwe patiënten op betaalde medicatie maar matigjes groeit. Slechts TWEE nieuwe patiënten in Q1. In de laatste update bleek dat dit in Q2 niet veel hoger lag.

Leniolisib inkomsten EU ná terugloop Ruconest

Op de HAE markt is er veel beweging. Zo wil Kalvista nog dit jaar de NDA geregeld hebben en zijn ook andere concurrenten met makkelijkere toe te dienen medicatie of beter beschermende middelen fors op weg naar een markttoetreding. Dit betekent dat de komende jaren de verkoop van Ruconest steeds verder onder druk komt te staan. De verkoop groeit in aantallen nauwelijks tot niet. Dit komt de komende tijd verder onder druk te staan wat niet opgevangen wordt door de EU verkoop van leniolisib tegenwoordig

Dalende koers

De koers zal de komende tijd nog fors onder druk komen staan, al dan niet nog verder dalen.
Door de hoog oplopende kosten (en nog hoger door het CHMP verzoek de productie aan te passen) zal het verlies van Pharming blijven oplopen. Dit drukt de koers en grote investeerders zullen dit aandeel nog altijd links laten liggen. De komende jaren lijkt daarin weinig te veranderen wat de ongeduldige belegger zal wijzen tot het verlaten van dit aandeel om elders wel rendementen te boeken. Pharming zal de komende jaren de belegger niets te bieden hebben qua waardecreatie.

Pharming heeft ook nog steeds de overname in de ambities staan, dat gepaard zal gaan met een aandeelemissie. Pharming heeft de ambitie uitgesproken geld op te halen via de kapitaalmarkt.
Met de huidige aandeelkoers zullen hiervoor een fors aantal aandelen voor nodig zijn. De kleine belegger gaat dit betalen en de koers zal verder afzwakken.

quote:

husa schreef op 31 mei 2024 14:15:

[...]

De goedkeuring kan ook vroeger dan januari 2026 verkregen worden. Israêl is in Aziê misschien een grotere markt dan Europa met minder regeltjes. Ook Japan kan en UK etc... EMA heeft ook toegegeven dat het goed werkt. En Pharming is alleen met dit middel.

Volgens Pharming zijn US en EU hoofdmarkten. Dat je als belegger nu Japan en UK gaat ophemelen mag, maar dat is dan niet zo heel erg terecht lijkt me.

quote:

De Monitor schreef op 31 mei 2024 14:41:

[...]
kan, kan, kan.
Inderdaad, het kan allemaal. Pharming heeft bewezen nog nooit vóór de clockstop een antwoord te kunnen geven dus is de kans dat ze dit vóór 2026 doen statistisch gezien klein.

Volgens Pharming zijn US en EU hoofdmarkten. Dat je als belegger nu Japan en UK gaat ophemelen mag, maar dat is dan niet zo heel erg terecht lijkt me.

quote:

Natal schreef op 31 mei 2024 15:17:

Wel grappig: daalt de koers: de markt heeft gelijk. Stijgt de koers dan lees je nix erover.

quote:

Natal schreef op 31 mei 2024 16:40:

Er is geen glijbaan. Al de rottigheid is verwerkt. Nu komen de mooie nieuwtjes

quote:

Natal schreef op 31 mei 2024 16:46:

Er komt nog een aankondiging aanvang trial PID,s. Vrij snel al.

quote:

Voorheen_bekend_als_Test schreef op 31 mei 2024 16:51:

[...]

Wanneer, is uw inschatting?

Aardige eindveiling van ruim 2 miljoen stuks.

quote:

charlieb schreef op 31 mei 2024 14:57:

[...]
Kijk eens naar de koers Pharming vandaag...nou dan heeft onze Charlie weer eens gelijk gekregen...zei dat die nog onder de 0.75 zou komen..velen verklaarde mij voor gek...zelfs de 0.72 aangeraakt vandaag, gaat nog lager komende tijd...dus klein bloedbadje vandaag. Voorlopig hoeft je geen koers herstel te verwachten in dit aandeel, voordat de goedkeuring komt zijn we weer maanden verder...denk zelf dat die nog naar de 0.65 low gaat.
Charlie

quote:

Natal schreef op 31 mei 2024 16:52:

[...]

Met een maandje of 1a,2

quote:

husa schreef op 31 mei 2024 14:15:

[...]

De goedkeuring kan ook vroeger dan januari 2026 verkregen worden. Israêl is in Aziê misschien een grotere markt dan Europa met minder regeltjes. Ook Japan kan en UK etc... EMA heeft ook toegegeven dat het goed werkt. En Pharming is alleen met dit middel.